Во что инвестирует Джон Богл?

Никто не станет спорить с тем, что Джон Богл — настоящая легенда в мире инвестиций. Он не только основал Vanguard Group — крупнейшего в мире провайдера взаимных фондов, который управляет активами в 3,8 триллиона долларов США, главу компании в отставке также называют создателем первого в мире взаимного индексного фонда. В данной статье рассказываем, чем его идеи могут быть полезны инвесторам из России.

«Ловите удачу» и «никогда не падайте духом» — наставлял инвесторов Джон Богл, признанный одним из четырех «гигантов инвестиций» XX века. Очевидно, следуя этим принципам, Богл и сумел построить фонд Vanguard Group

1. Microsoft

Крупнейший актив портфеля Vanguard — акции разработчика программного обеспечения Microsoft. В компанию Билла Гейтса фонд вкладывается с 2002 года. С начала 2019 года они взлетели на 105%. Акции быстро восстановились после «коронавирусного» обвала.

Рынок оценивает компанию Гейтса в $1,55 трлн, а эксперты Wells Fargo считают, что через два года она будет стоить $2,2 трлн.

2. Apple

Второй по величине актив в портфеле фонда — Apple. На эти бумаги приходится 3,64% от стоимости портфеля. Акции производителя iPhone за последние время взлетели на 146%.Vanguard держит более 336,7 млн акций Apple.

3. Amazon

Акции компании Джеффа Безоса — еще один актив высшей пробы в портфеле Vanguard. Фонд инвестирует в Amazon с 2002 года, и сейчас в его портфеле более 32,9 млн бумаг. За первый квартал актив подорожал более чем на $5 млрд.

4. Facebook

Четвертый по величине актив портфеля — пакет акций Facebook. В начале 2020 года фонд Vanguard владел более 184 млн акций компании Марка Цукерберга, а в первом квартале докупил еще 4,8 млн бумаг.

5. Johnson & Johnson

Пятый по величине актив портфеля Vanguard — фармацевтический гигант Johnson & Johnson. В начале 2020 года актив оценивался в $33,3 млрд, но его стоимость снизилась на $2,6 млрд по итогам первого квартала. За второй квартал пакет акций JNJ, в котором собрано более 233,8 млн бумаг, подорожал на $3,9 млрд и по ценам закрытия рынка 14 июля оценивался в $34,6 млрд. Оттолкнувшись ото дна, акции фармацевта с середины марта выросли на 33%.

6. Google (Alphabet, Class A)

Еще один технологический гигант из «клуба на триллион» в портфеле Vanguard — интернет-гигант Google. Фонд держит два типа акций Alphabet — материнской компании холдинга: класса А и класса С.

7. Google (Alphabet, Class С)

В начале 2020 года Vanguard держал свыше 22,6 млн акций Google класса C, а в первом квартале докупил еще 528 тыс. бумаг. Однако в результате резкого падения рынка актив обесценился на $3,3 млрд. С середины марта котировки бумаг снова стали расти, а актив с 1 апреля по 14 июля подорожал почти на $8,3 млрд, до $35,2 млрд.

8. Berkshire Hathaway

Еще один холдинг в портфеле Vanguard — контролируемый Уорреном Баффетом конгломерат Berkshire Hathaway. Компания владеет крупными долями известных компаний в различных отраслях экономики. В их числе такие бренды, как American Express, Apple и Coca-Cola.

Главные правила инвестирования

Каждому инвестору стоит прочитать книги Джона Богла, основателя Vanguard Group и неутомимого защитника интересов долгосрочных инвесторов, «маленьких людей», которые оказались лицом к лицу с акулами Уолл-стрит.

Такую позицию он занял еще в своей дипломной работе в 1951 году в Принстоне. Работа получила отличную оценку, но, что еще важнее, привела к созданию первого индексного фонда Vanguard, который за долгие годы принес инвесторам сотни миллиардов долларов прибыли.

Представители инвестиционного мира отмечают, насколько важный вклад Богл внес в индустрию.

Вот семь главных правил Джона Богла, которые позволили ему создать компанию, управляющую активами на 4,9 трлн долларов, и которые должен запомнить каждый инвестор:

1. Инвестируйте

Самый большой риск, с которым сталкиваются инвесторы, — это не столько краткосрочная волатильность, сколько риск не получить достаточный доход по мере накопления капитала.

2. Время — ваш друг

Инвестирование — это полезная привычка, которой лучше обзавестись как можно раньше. Наслаждайтесь магией сложного процента. Если вы вложили даже скромную сумму в 20 лет, за вашу жизнь она может вырасти до невероятных размеров.

3. Импульсивные решения — ваш враг

Устраните эмоции из вашего инвестиционного подхода. Рационально оценивайте будущую прибыль и не давайте своей оценке измениться под действием эфемерных сигналов, исходящих с Уолл-стрит. Старайтесь не руководствоваться тем, что кажется вам уникальной информацией — на самом деле ею почти всегда владеют миллионы других инвесторов.

4. Арифметика работает

Чистая прибыль — это просто доход по вашему инвестиционному портфелю за вычетом затрат. Следите за тем, чтобы ваши инвестиционные затраты были низкими, — слишком высокие затраты способны разрушить даже магию сложных процентов.

5. Простые решения — лучшие решения

Инвестиции просты: это разумное распределение капитала между акциями, облигациями и денежными средствами; диверсификация портфеля между дорогими и средними ценными бумагами; тщательный баланс риска, доходности и (еще раз) стоимости.

6. Не забывайте, что все возвращается к среднему значению

Взаимный фонд, обгоняющий рынок, скорее всего, вернется к норме — если не упадет ниже. Помните библейское изречение: «Так будут последние первыми, и первые последними».

7. Держитесь выбранного курса

Что бы ни происходило на рынках, придерживайтесь своей инвестиционной стратегии. Изменение стратегии в неподходящий момент может стать вашей последней ошибкой в качестве инвестора. Посмотрите на людей, которые обналичили значительную часть своего портфеля во время финансового кризиса, только чтобы затем восемь лет с тоской смотреть на бычий рынок, которым мы наслаждаемся до сих пор.

«Проблема» инвестирования в действительности является проблемой эго — нужно очень глубоко верить в собственные инвестиционные убеждения, чтобы игнорировать саму математику. Этот путь опасен. Конечно, в итоге кто-то, решив положиться на сиюминутную догадку, окажется прав, но большинство проиграет. Именно так инвесторы теряют деньги.

Возможно, вы еще не читали:

Что делать с кредитами в кризис?

Как сэкономить на кредите? Рефинансирование.

10 рабочих способов улучшить кредитную историю.

Хочу еще больше кэшбека на всё!

Главное правило управления личным бюджетом

Год беспроцентного кредита. Как получить?